律师尽职调查实务总结

成功的企业都是相似的，失败的企业却各有各的原因。尽职调查律师的工作，就是要在调查目标公司资产状况、经营状况、法律风险的同时，尝试找出企业失败的原因所在。 　　 　　针对不同的目标企业，所进行的法律尽职调查的内容各不相同，但律师进行法律尽职调查一般需开展如下方面的工作:对目标企业合法性的调查，对目标企业发展过程历史沿革的调查，对目标企业主要财产和财产权利情况调查，对目标企业是否存有负债的调查，对目标企业规章制度的调查，对目标企业人员状况的调查，调查目标企业重大合同履行情况及重大债权、债务情况，对目标企业的诉讼、仲裁或行政处罚情况进行调查。涉及这些内容,必须关联到目标公司、登记机关、目标公司所在地政府及所属各职能部门、目标公司聘请的各中介机构、目标公司的债权人、债务人。如何接触、融入这些单位，如何维护这些渠道，如何准确获得所需要的信息，也是一门较深的学问。笔者承接此类案件不多，下面就上海中*国际贸展公司收购四川德*国际商贸城尽职调查一案，谈谈自己的心得。 　　 　　一、目标公司是重中之重 　　 　　由于身份的特殊性，尽调律师工作的难度已经是注定的了。被调查的公司相关人员也是复杂多样的，针对公司被收购，各人的心态不同，对待尽职调查律师的调查的方法态度也是千差万别的。有的积极配合搜寻材料并主动大量提供；有的不冷不热，谨言慎行，尽调律师问到什么才回复什么；有的刻意回避甚至软磨硬拖，不到追问多次甚至上级领导发话决不配合……如此种种，尽调律师急不得也等不得。在德阳西部国际那个案子中，我们在第一天下午到达时就与公司的管理层开会讨论，也与部分高管商谈，初步了解了公司的结构，主要是公司股东及高管们各自对并购的态度，遇到相关人员阻碍具体数据无法获得的情况请谁出面解决。第一次见面过非常重要，尽调律师千万不要把它当成一个简单的认识人员、吃吃饭交流感情，要部署任务，为借公司领导人的口下达任务；还要具体到负责人，让有抵抗情绪的人也不能阻挡尽调律师的工作，有的放矢,关乎下一步工作能否顺利进行。 　　 　　约见目标公司的负责人员，当面详谈，争取理解和配合，在此基础上向目标公司索要一些文件，如目标公司的章程、股东名册、股东会议和董事会会议等。德*国际因为资金问题，后期专门成立一个特别领导小组，专门负责公司董事长不能履行职务的情况下对内对外处理一切事宜，他们的会议决议非常重要，但又说不是公司的股东会决议没有义务提供，可以阅读但不可以复印。不知是有意还是无意，他们也不细想，在这个通讯工具便捷的时代我们用手机悄悄拍照也同样获取了会议决议内容——就这样轻松搞定。 　　 　　目标公司的情况，公司纸质档案能体现的之外，还要深入民间去了解，也许能有意外收获，了解到非常重要有价值信息。与基层职工打成一片，是一个不错的途径。有一次我与一个销售部员工闲聊，问他销售部的业绩，他就倒苦水，说销售大楼不应该跟行政楼混在一起，有些业主与公司的纠纷、建筑商与公司的纠纷，都会影响客户的购房心理。我就问他，业主与公司有什么样的纠纷，他说我们公司在销售楼盘时一般通过网签的方式，另外回购对外出租，在业主付款时把三年的回报也扣除了，合同上也约定在一定的期限里办产权证明并交付，业主经常因为这些争吵。这些对我们而言是根本没有注意的一个重要信息，三年的回报是隐形债务，直接影响公司的利润；无法交付面临罚款甚至合同解除，这些风险必须要让收购方知晓。 　　 　　二、登记机关等目标公司所在地政府及所属各职能部门、目标公司聘请的各中介机构需要尽职调查律师积极主动的工作 　　 　　到目标公司所在地工商登记机关进行查询，了解目标公司的基本情况。从土地、房产等登记机构处，了解有关目标公司的土地房产权利、合同、各种物权担保设定及其他权利限制，如法院查封等情况。 　　 　　当地政府（包括相关职能部门）是极为重要的信息来源，从当地政府处，可以了解到有无可以影响目标公司资产的诸如征用、搬迁、停建、改建的远近期计划；目标公司目前享受的当地政府所给与的各种优惠政策，特别是税收方面的优惠，在并购实现后是否能继续享受，目标公司所涉及的有关环保问题可以向当地环保部门进行了解。还可通过与目标公司聘请的律师、会计师等外部专业人士接触，从而能更准确的把握目标公司的整体情况。当然，这些顾问能够披露目标公司的情况，往往也是基于这样一个前提，即目标公司同意披露。 　　 　　如果出现尽调律师了解到有价值的材料线索，而目标公司又不愿意提供这种情况，万不得已，可以动用尚方宝剑，即将情况汇报给收购公司，由收购方的负责人向目标公司的负责人提出要求甚至责问。鉴于双方的目的需要一致，目标公司往往不得不答应照办。 　　 　　对于尽职调查的律师而言，搜寻线索非常重要.毫不夸张地说，善于发现蛛丝马迹的难度，一点也不亚于侦察办案。但是，因为我们尽调律师只有平常心没有功利心，又带着一颗好奇心，更有热爱本职工作的乐趣之心，相信一切困难都会迎刃而解的。